Компензациони каблови првенствено имају две функције: прво, да продуже хладни спој термоелемента; и друго, да се компензују ефекти отпора спојних жица.
Проширивање хладног споја: У системима за мерење температуре термопарова, температурна стабилност хладног споја је кључна за тачност мерења.
Компензациони водови могу да помере хладни спој из отежаног окружења за мерење на температурно{0}}стабилније локације, као што су контролне собе или унутрашњи инструменти, чиме се смањује утицај флуктуација температуре хладног споја на резултате мерења.
Компензација ефеката отпора: Термоелектрични потенцијални сигнал који излазе термоелементом је релативно слаб, а отпор који стварају спојне жице може значајно утицати на сигнал. Компензациони водови су направљени од истих или сличних материјала као и термоелемент, а њихов температурни коефицијент отпора одговара температурном коефицијенту отпора термоелемента, чиме се у одређеној мери компензује утицај отпора прикључне жице на сигнал термоелектричног потенцијала, побољшавајући тачност мерења.